Goldman Sachs, Çin’deki toparlanma ve seyahat perakendesi iyileşmesi nedeniyle Estee Lauder’ı yükseltti
Investing.com — Goldman Sachs, kozmetik üreticisi Estee Lauder’ı Al olarak yükselterek, şirketin yıllardır süren düşük performansın ardından gelir büyümesine ve kâr marjı toparlanmasına yaklaştığını belirtiyor.
Aracı kurum aynı zamanda hedef fiyatı 115 dolara yükseltti. Estee Lauder’ın satışları, Eylül çeyreğinden itibaren yeniden büyümeye başlayabilir ve çift haneli faaliyet marjları 2027 mali yılı ve sonrasında geri dönebilir.
Şirketin toparlanmasında, 2025 mali yılının ikinci yarısında ana kara satışlarının orta haneli büyümeye döndüğü Çin’deki istikrar yardımcı olacak.
Bununla birlikte, seyahat perakendeciliğinde koşullar iyileşiyor; stoklar normale dönüyor ve Hainan Mayıs ayında yeniden büyümeye başlıyor.
Goldman Sachs ayrıca, uzun vadede orta haneli bir hızla büyümesi beklenen prestijli güzellik sektörünün cazibesini de görüyor.
Analistler, Estee Lauder’ın Amazon’daki varlığını genişleterek şu anda 11 marka sunduğu ABD’deki pazar payı kazanımlarına dikkat çekti. Goldman, bu daha geniş kanal karışımının ve uluslararası e-ticarete yönelik hamlenin toparlanmayı destekleyeceğini belirtti.
Firma, Estee Lauder’ın 2025 mali yılında brüt marjını iki yüzde puanından fazla artıran maliyet tasarruflarını ve verimlilik kazanımlarını vurguladı.
Şirketin, inovasyon ve pazarlamaya yeniden yatırım desteğiyle 2028 mali yılına kadar yaklaşık 500 baz puanlık faaliyet marjı genişlemesi sağlamasını bekliyor.
Yönetimin, daha hızlı ürün lansmanlarına ve tüketici odaklı uygulamaya odaklanan “Beauty Reimagined” stratejisi, beklenen toparlanmanın kilit unsuru olarak işaret edildi.
Goldman, 2026 mali yılı için %3’e kadar satış büyümesi gibi ılımlı rehberlik dahil kısa vadeli baskılara rağmen, iyileşen temeller ve yapısal sektör büyümesinin birleşiminin hisse senedini yeniden değerleyeceğini savundu.
Estee Lauder hisseleri, pandemi öncesi seviyelerin altında, ileriye dönük kazançların yaklaşık 42 katı ve beş yıllık ortalama 24 kata kıyasla ileriye dönük FAVÖK’ün 18 katı seviyesinde işlem görüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
